BoursioL’essentielLe compte-titres ordinaire (CTO) n’a aucune limite : toutes les actions du monde, sans plafond, mais les gains sont imposés à 31,4 % en 2026. Le PEA est limité aux actions européennes et ETF éligibles, jusqu’à 150 000 € de versements, mais après 5 ans les gains ne paient que 18,6 %. Le bon réflexe : d’abord le PEA, puis le CTO pour ce que le PEA refuse.
Deux boîtes, deux logiques
Le CTO, c’est une boîte sans règles : vous achetez ce que vous voulez (actions américaines, obligations, ETF de tous pays), et vous versez autant que vous voulez. En échange, aucun avantage fiscal.
Le PEA, c’est une boîte avec des règles : actions européennes ou ETF éligibles seulement, et 150 000 € de versements maximum. En échange, un avantage fiscal important après 5 ans.
| CTO | PEA | |
|---|---|---|
| Ce qu’on peut acheter | Tout : actions et ETF du monde entier, obligations | Actions européennes, ETF éligibles (dont certains ETF Monde) |
| Plafond | Aucun | 150 000 € de versements |
| Nombre de comptes | Illimité | Un par personne |
| Impôt sur les gains | 31,4 % à chaque vente avec gain et sur les dividendes | Aucun tant que l’argent reste dans le plan. Au retrait : 18,6 % après 5 ans |
| Retraits | Libres | Avant 5 ans : clôture du plan |
| Pertes | Déductibles des gains pendant 10 ans | Non déductibles (sauf cas particuliers) |
Exemple : 10 000 € de gains
Karim et Clara achètent le même ETF et gagnent chacun 10 000 €. Karim, sur un CTO, paie 31,4 % : il garde 6 860 €. Clara, sur un PEA de plus de 5 ans, ne paie que 18,6 % de prélèvements sociaux : elle garde 8 140 €. Soit 1 280 € de plus, juste grâce à la boîte.
Et il y a un second avantage, moins visible : sur un CTO, chaque vente avec gain et chaque dividende sont taxés tout de suite. Dans un PEA, l’argent qui aurait servi à payer l’impôt continue de travailler. Testez la différence avec le simulateur après impôts.
Quand utiliser un CTO ?
- Pour acheter des actions américaines ou asiatiques en direct (Apple, Microsoft…), refusées dans le PEA.
- Quand votre PEA est plein (150 000 € versés).
- Pour des placements non éligibles au PEA : obligations, certains ETF.
- Si vous avez besoin de pouvoir retirer à tout moment sans fermer votre compte, avant 5 ans.
Notez que vous pouvez quand même investir dans le monde entier depuis un PEA grâce aux ETF Monde éligibles. Plus d’explications dans notre guide des ETF.
Questions fréquentes
Peut-on transférer un CTO vers un PEA ?
Non. Il faut vendre les titres du CTO (et payer l’impôt sur les éventuels gains), puis verser l’argent sur le PEA et racheter des titres éligibles.
Faut-il déclarer un CTO aux impôts ?
En France, votre banque déclare les gains et dividendes, qui apparaissent pré-remplis sur votre déclaration. Un compte ouvert à l’étranger doit en revanche être déclaré par vous-même (formulaire 3916).
Peut-on avoir un PEA et un CTO en même temps ?
Oui, et c’est fréquent : le PEA pour le cœur de l’épargne en actions, le CTO pour le reste.
Contenu éducatif, pas un conseil en investissement ni un conseil fiscal. Règles en vigueur en 2026, susceptibles d’évoluer. Investir comporte un risque de perte en capital.