BoursioL’essentielUn ETF (ou tracker) est un fonds qui copie un indice boursier, comme le CAC 40 ou le MSCI World. En achetant une seule part, vous détenez un petit morceau de toutes les entreprises de l’indice. Avantages : une diversification immédiate et des frais très bas, souvent entre 0,1 % et 0,4 % par an.
Un ETF, c’est un panier de courses
Imaginez que vous vouliez acheter un peu de chaque produit d’un supermarché. Plutôt que de passer dans tous les rayons, vous prenez un panier déjà rempli. L’ETF, c’est ce panier : un seul achat, et vous avez des dizaines, des centaines, parfois plus de mille entreprises.
ETF signifie Exchange Traded Fund, soit « fonds négocié en Bourse ». Il s’achète et se vend comme une action, pendant les heures d’ouverture de la Bourse.
ETF ou actions : quelle différence ?
Acheter une action, c’est miser sur un seul joueur. Acheter un ETF, c’est miser sur toute l’équipe. Si un joueur se blesse, l’équipe continue de jouer.
| Une action | Un ETF | |
|---|---|---|
| Ce que vous achetez | Un morceau d’une seule entreprise | Un morceau de toutes les entreprises d’un indice |
| Risque | Élevé : l’entreprise peut s’effondrer | Réparti : une faillite pèse peu dans le panier |
| Temps à y consacrer | Beaucoup : il faut analyser l’entreprise | Très peu : l’indice fait le tri |
| Frais | Frais de courtage à chaque achat | Frais de courtage + frais annuels très bas |
Capitalisant ou distribuant ?
Les entreprises du panier versent des dividendes. Un ETF peut en faire deux choses :
- Capitalisant : il réinvestit automatiquement les dividendes. C’est comme un pommier qui replante ses pommes : votre capital grossit plus vite, sans impôt à payer en cours de route.
- Distribuant : il vous verse les dividendes, ce qui donne un revenu régulier, mais imposé sur un compte-titres.
Pour faire grossir son épargne sur le long terme, la version capitalisante est souvent la plus efficace. Comparez avec notre calculateur de dividendes.
Les principaux indices suivis par les ETF
- MSCI World : environ 1 300 à 1 400 grandes entreprises de 23 pays développés.
- MSCI ACWI (ou « All World ») : le monde entier, pays émergents compris.
- S&P 500 : les 500 plus grandes entreprises américaines.
- CAC 40 : les 40 plus grandes entreprises françaises.
- Stoxx Europe 600 : 600 entreprises européennes.
Attention : un ETF Monde reste très concentré sur les États-Unis (environ 70 % du MSCI World) et sur quelques géants de la tech.
Comment choisir un ETF : 5 critères
- L’indice suivi : c’est lui qui détermine ce que vous possédez. Pour débuter, un indice large (Monde) est plus diversifié qu’un indice d’un seul pays ou d’un seul secteur.
- Les frais annuels (TER) : 0,1 % à 0,4 % pour les grands indices. Au-delà, comparez.
- L’éligibilité au PEA : certains ETF Monde ou S&P 500 sont éligibles grâce à une méthode de réplication dite « synthétique ». C’est indiqué sur la fiche du fonds.
- La taille du fonds : un encours de plusieurs centaines de millions d’euros limite le risque de fermeture.
- Capitalisant ou distribuant, selon que vous cherchez à faire grossir votre capital ou à percevoir un revenu.
Questions fréquentes
Un ETF peut-il faire faillite ?
Les actifs d’un ETF sont séparés de ceux de la société qui le gère. Si celle-ci fait faillite, le fonds est en principe liquidé et les porteurs récupèrent la valeur des actifs. Le vrai risque d’un ETF est la baisse du marché qu’il suit.
Où acheter un ETF ?
Chez un courtier ou une banque, dans un PEA, un compte-titres ou une assurance-vie (en unité de compte). Le PEA offre la meilleure fiscalité après 5 ans pour les ETF éligibles.
ETF et tracker, c’est la même chose ?
Oui. « Tracker » vient de l’anglais to track, suivre : l’ETF suit un indice. Les deux mots désignent le même produit.
Contenu éducatif, pas un conseil en investissement. La valeur d’un ETF varie à la hausse comme à la baisse. Investir comporte un risque de perte en capital.