BoursioL’essentielUn dividende est la part des bénéfices qu’une entreprise reverse à ses actionnaires. Réinvesti, il achète de nouvelles actions qui versent à leur tour des dividendes : c’est l’effet boule de neige. Sur un compte-titres, il est taxé à 31,4 % en 2026. Dans un PEA, il n’est pas imposé tant qu’il reste dans le plan.
Exemple : 10 000 € à 3,5 % de rendement
Vous investissez 10 000 € dans des actions qui versent 3,5 % de dividende, et ce dividende augmente de 4 % par an. Sur 20 ans :
| Scénario | Dividende net la 20e année | Total des dividendes nets | Portefeuille au bout de 20 ans |
|---|---|---|---|
| Compte-titres, dividendes dépensés | 506 € | 7 150 € | 21 911 € |
| Compte-titres, dividendes réinvestis | 780 € | 9 223 € | 34 587 € |
| PEA, dividendes réinvestis | 1 383 € | 15 157 € | 42 479 € |
Réinvestir et éviter l’impôt grâce au PEA fait presque doubler le portefeuille final par rapport à des dividendes dépensés sur un compte-titres.
Trois pièges à connaître
- Le dividende n’est pas garanti. En 2020, pendant le Covid, de nombreuses entreprises l’ont réduit ou supprimé.
- Le cours baisse le jour du versement, d’un montant proche du dividende : l’argent sort de la caisse de l’entreprise. Un dividende n’est donc pas un cadeau, c’est une partie de votre placement qui vous est rendue.
- Un rendement très élevé est souvent un signal d’alerte : il peut venir d’un cours qui a chuté parce que l’entreprise va mal.
Certaines entreprises, comme Amazon, ne versent aucun dividende : elles réinvestissent tout pour grandir plus vite. Pour un ETF, on peut choisir une version capitalisante (les dividendes sont réinvestis automatiquement) ou distribuante (ils vous sont versés). Plus de détails dans notre guide des ETF.
Comment est fait le calcul ?
Chaque année, le dividende net vaut : valeur du portefeuille × rendement × (1 − impôt). Le calculateur suppose que le rendement reste constant : le cours progresse donc au même rythme que le dividende. Si les dividendes sont réinvestis, ils s’ajoutent au portefeuille, comme vos versements mensuels.
Questions fréquentes
Comment sont imposés les dividendes en 2026 ?
Sur un compte-titres, les dividendes sont soumis à la flat tax de 31,4 % (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux), avec une option possible pour le barème progressif. Dans un PEA, ils ne sont pas imposés tant qu’ils restent dans le plan.
Combien investir pour toucher 1 000 € de dividendes par mois ?
Avec un rendement de 4 % et la flat tax de 31,4 %, il faut environ 437 000 € investis (12 000 € ÷ 0,04 ÷ 0,686). Dans un PEA de plus de 5 ans, il en faut moins (300 000 € à 368 000 €), car seuls les prélèvements sociaux s’appliquent, et uniquement sur la part de gains retirée. Mais les versements y sont plafonnés à 150 000 €.
Vaut-il mieux réinvestir ses dividendes ?
Si vous n’avez pas besoin de ces revenus aujourd’hui, les réinvestir fait grossir votre capital plus vite, grâce aux intérêts composés. Un ETF capitalisant le fait automatiquement, sans frais ni impôt.
Simulation à but pédagogique, pas un conseil en investissement. Les dividendes ne sont pas garantis. Investir comporte un risque de perte en capital.