BoursioL’essentielL’assurance-vie n’est pas vraiment une assurance : c’est une enveloppe d’épargne, sans plafond, dont l’argent reste disponible. Elle contient deux types de supports : le fonds euros, garanti, et les unités de compte (actions, ETF), plus rentables mais risquées. Après 8 ans, vous retirez chaque année jusqu’à 4 600 € de gains sans impôt sur le revenu (9 200 € pour un couple). Et à votre décès, chaque bénéficiaire peut recevoir jusqu’à 152 500 € sans droits de succession.
Une boîte à deux tiroirs
Imaginez une boîte avec deux tiroirs, entre lesquels vous répartissez votre argent :
- Le fonds euros : votre capital est garanti par l’assureur, comme sur un livret. Il rapporte peu, généralement autour de 2 à 3 % par an ces dernières années, avant prélèvements sociaux.
- Les unités de compte (UC) : des actions, des ETF, de l’immobilier (SCPI)… Elles peuvent rapporter plus sur le long terme, mais leur valeur peut baisser. Le capital n’est pas garanti.
Vous choisissez la répartition, et vous pouvez la changer en cours de route : on parle d’arbitrage.
Trois idées reçues
« C’est pour quand on meurt. » Non : c’est d’abord un placement pour faire grossir son argent de son vivant. La transmission est un bonus.
« L’argent est bloqué 8 ans. » Faux : vous pouvez retirer votre argent quand vous voulez (on parle de rachat). Les 8 ans servent seulement à payer moins d’impôts sur les gains.
« On ne peut en avoir qu’une. » Faux : vous pouvez ouvrir plusieurs contrats, chez plusieurs assureurs. Ouvrir tôt un contrat sans frais lance le compteur des 8 ans.
La fiscalité de l’assurance-vie en 2026
Seuls les gains contenus dans un retrait sont imposés, pas les sommes versées.
| Âge du contrat au retrait | Impôt sur les gains (versements depuis 2017) |
|---|---|
| Moins de 8 ans | 12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux = 30 % |
| Plus de 8 ans | Abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur l’impôt. Au-delà : 7,5 % (12,8 % pour la part liée aux versements au-delà de 150 000 €). Prélèvements sociaux de 17,2 % dans tous les cas. |
Bonne nouvelle 2026 : la hausse des prélèvements sociaux à 18,6 % ne concerne pas l’assurance-vie, qui reste à 17,2 %. Comparez avec les autres enveloppes grâce au simulateur après impôts.
Le super-pouvoir : la transmission
Au décès, l’argent de l’assurance-vie va directement aux bénéficiaires que vous avez choisis, en dehors de la succession classique.
- Pour les sommes versées avant 70 ans : chaque bénéficiaire reçoit jusqu’à 152 500 € sans droits de succession.
- Pour les sommes versées après 70 ans : un abattement global de 30 500 € s’applique sur les versements, et les gains sont exonérés.
Votre conjoint ou partenaire de PACS est, lui, totalement exonéré.
Les frais à surveiller
- Frais sur versement : souvent 0 % sur les contrats en ligne, jusqu’à 3 à 5 % dans certains réseaux bancaires.
- Frais de gestion : environ 0,5 à 1 % par an sur les unités de compte. Sur 20 ans, chaque 0,5 % compte.
- Frais des supports : les frais propres aux fonds proposés. Les ETF sont parmi les moins chers.
Questions fréquentes
L’assurance-vie est-elle sans risque ?
Le fonds euros est garanti par l’assureur. Les unités de compte ne le sont pas : leur valeur peut baisser. Le risque dépend donc de la répartition que vous choisissez.
Peut-on retirer son argent avant 8 ans ?
Oui, à tout moment, en général sous quelques jours. Les gains retirés sont simplement imposés à 30 % au lieu de profiter de l’abattement.
Combien rapporte une assurance-vie ?
Le fonds euros rapporte généralement autour de 2 à 3 % par an ces dernières années. Les unités de compte en actions peuvent rapporter davantage sur longue période, avec des années de baisse. Le rendement final dépend aussi des frais.
PEA ou assurance-vie : lequel choisir ?
Les deux sont complémentaires : le PEA pour investir en actions avec peu de frais, l’assurance-vie pour la sécurité, les gros montants et la transmission. Lire notre guide PEA ou assurance-vie.
Contenu éducatif, pas un conseil en investissement ni un conseil fiscal. Règles en vigueur en 2026, susceptibles d’évoluer. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.